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6. September 2016
UBS verschmilzt Fonds für deutsche Nebenwerte

UBS verschmilzt Fonds für deutsche Nebenwerte

UBS Asset Management legt zwei seiner Fonds für deutsche Nebenwerte zusammen. Ab Ende September werden der UBS Mid Caps Germany und der UBS Small Caps Germany vereint. Der Fonds wird anschließend in UBS Smaller German Companies umbenannt.

UBS Asset Management legt seine beiden Fonds für kleine und mittelgroße deutsche Unternehmen zum 30.09.2016 zusammen. Der UBS (D) Equity Fund – Mid Caps Germany geht rechtlich im UBS (D) Equity Fund – Small Caps Germany auf. Im Zuge der Verschmelzung wird der Fonds zudem in UBS (D) Equity Fund – Smaller German Companies umbenannt.

Neuer Vergleichsindex

Mit der Zusammenlegung ändert sich auch der Vergleichsindex des Fonds. Statt am SDAX wird er zukünftig am MSCI Small Cap Germany gemessen, der zu rund 30% aus MDax-Titeln und zu rund 70% aus SDax- und TecDax-Titeln besteht. Der UBS Smaller German Companies legt zu mindestens 51% in deutsche Small Caps an. Die restlichen bis zu 49% entfallen auf deutsche Mid Caps. Portfoliomanager Thomas Angermann erwartet keine großen Umschichtungen des durch die Verschmelzung neu entstehenden Portfolios.

Günstigeres Rendite-Risiko-Profil

Ziel des UBS Smaller German Companies ist ein günstigeres Rendite-Risiko-Profil. Hintergrund sei die Konstruktion des MDax. Da einige MDax-Titel eine Marktkapitalisierung von deutlich über 10 Mrd. Euro haben, könne man sie kaum noch als Mid Caps bezeichnen. Die Mid-Cap-Anleger erhalten durch die Zusammenlegung laut Angermann zudem einen Fonds, der stärker vom Vergleichsindex abweichen kann, die Small-Cap-Anleger einen Fonds mit höherer Liquidität. (mh)