Investment

HANSAINVEST erweitert Fondspalette um Risikoprämien-Portfolio

HANSAINVEST hat seine Produkpalette um den HANSApraemie erweitert. Der Fonds zielt auf marktneutrale Erträge ab und investiert daher in verschiedene Formen von Risikoprämien, wie etwa für die gezielte Übernahme von Ereignis-, Verlust- und Liquiditätsrisiken.

<p>In Zeiten liquiditätsgetriebener Märkte laufen Aktien und Renten immer häufiger in dieselbe Richtung zu laufen. Deshalb steigt das Interesse an alternativen und idealerweise marktneutralen Erträgen Derartige alternative Erträge können in Form von Risikoprämien vereinnahmt werden. Diese werden vom Markt für die Übernahme spezifischer Risiken gezahlt – unabhängig von den allgemeinen Kursentwicklungen. Mit dem neu aufgelegten HANSApraemie bietet HANSAINVEST institutionellen Anlegern nun die Möglichkeit, an derartigen Risikoprämien zu partizipieren. </p><h5>Marktrisiken eliminieren</h5><p>Zu den Prämien, die Fondsmanager Eric Quast ins Auge gefasst hat, zählen beispielsweise Prämien für die gezielte Übernahme von Ereignis-, Verlust- und Liquiditätsrisiken. Diese marktunabhängigen Prämien seien ökonomisch fundiert und von struktureller Natur. Die Unabhängigkeit von den generellen Marktbewegungen werde dadurch erreicht, dass ein in der jeweiligen Strategie enthaltenes Marktrisiko durch entsprechende Techniken gezielt eliminiert wird. </p><h5>Sechs Strategien</h5><p>Mit insgesamt sechs dieser Strategien, die untereinander geringe Korrelationen aufweisen, hat Quast sein Portfolio derzeit bestückt – und zwar risikoparitätisch. Die risikoärmeren Strategien werden somit höher gewichtet. Anlegern soll mit HANSApraemie eine Alternative zu bisweilen intransparenten und kostenträchtigen Absolute Return Fonds geboten werden. Anlegergruppen, die das VAG zu beachten haben, freuen sich zudem über die für Solvency II optimierten Techniken. Der HANSApraemie visiert nach fondsinternen Kosten ein Ergebnis von 250 Basispunkten oberhalb des 3-Monate-Euribors an, bei einer Ziel-Volatilität von unter 4%. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/4D495B50-569C-4AA1-82D7-1B29ECC26F14"></div>

Engel & Völkers und kapilendo starten neue Crowdinvesting-Plattform

Seite an Seite mit professionellen Investoren in Immobilien investieren – das soll auf den neuen Crowdinvesting-Plattform Engel & Völkers Capital möglich werden. Unter www.ev-capital.de erhalten Anleger Zugang zu exklusiven Immobilienprojekten und können sich gemeinsam mit institutionellen Investoren an Immobilienprojekten beteiligen.

<p>Engel & Völkers hat zusammen mit dem Partner kapilendo eine Plattform für Immobilien-Crowdinvestings geschaffen. Engel & Völkers Capital vereinen soll das Beste aus zwei Welten vereinen: Technik und Design von kapilendo sowie das umfangreiche Engel & Völkers Immobilienangebot. </p><h5>Umfassende Projektinformationen</h5><p>Auf Engel & Völkers Capital lernen die Anleger die einzelnen Projekte und die verantwortlichen Personen kennen. Sie erhalten detaillierte Informationen zur jeweiligen Immobilie, ihrem Standort und dem Zeitplan. Die Anleger entscheiden auf dieser Grundlage, welches Projekt zu ihrer Anlagephilosophie passt. In einem privaten Investorenbereich der Plattform können sie dann die Entwicklung ihres Anlageportfolios verfolgen. Zusammen mit unabhängigen Analyseunternehmen prüft und begleitet die Engel & Völkers Capital AG jedes auf der Plattform gelistete Immobilienprojekt.</p><h5>Marktführerschaft im Visier</h5><p>„Die Engel & Völkers Capital AG finanziert ähnliche Immobilienprojekte bisher über Spezialfonds für institutionelle Investoren wie zum Beispiel berufsständische Versorgungswerke. Mit der neuen Crowdinvesting-Plattform ermöglichen wir Anlegern den Zugang zu Projekten, die bisher für Crowdinvesting zu groß waren“, kommentiert Robin Frenzel, Vorstand der Engel & Völkers Capital AG den Neustart. Auf diese Weise könne man attraktive Projekte etablierter und leistungsfähiger Projektentwickler gewinnen und erfolgreich begleiten. Durch die Bündelung der Kompetenzen von Engel & Völkers und kapilendo wollen die beiden Projektpartner die Marktführerschaft im Bereich Immobilien-Crowdinvesting an. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/10448278-927C-484D-89C7-8505188E4FCF"></div>

Crowdfunding-Verband etabliert neue Berichtspflichten

Der Bundesverband Crowdfunding hat für neue Reporting-Standards beschlossen. Für alle Projekte und Unternehmen, die auf den 21 Mitgliedsplattformen des Verbands ihre Finanzierung starten, gelten die neuen Regeln verpflichtend. Die Richtlinien gehen über den gesetzlichen Rahmen hinaus und sollen den Verbraucherschutz verbessern.

<p>Die im Bundesverband Crowdfunding e.V. zusammengeschlossenen Plattformen haben jetzt verbindliche Standards beschlossen, um zukünftig die Übermittlung der Information der Unternehmen und Projektinhaber an ihre Crowdinvestoren signifikant zu verbessern. Mit diesen neuen Reporting-Richtlinien wird der Verbraucherschutz weiter optimiert.</p><h5>Halbjährliche Berichterstattung</h5><p>Die vom Verband vorgelegte Richtlinie sieht unter anderem vor, dass die Berichte von Unternehmen und Projektträger an ihre Investoren halbjährlich erfolgen sollen; spätestens aber 60 Kalendertage nach Halbjahresende bzw. 90 Kalendertage nach Jahresende. Die Empfehlung des Verbandes lautet alle drei Monate, spätestens jedoch 30 Tage nach der Berichtsperiode zu berichten. Die Standards gelten bindend für alle Angebote, die ab dem 01.01.2017 auf die Mitgliedsplattformen gestartet sind.</p><h5>Plattformübergreifende Zeiträume und Reporting-Inhalte</h5><p>Die Investoren sollen bei allen Mitgliedsplattformen die gleiche regelmäßige Kommunikation über Unternehmens- und Projektrelevante Daten erhalten. Zu diesem Zweck wurde vom Bundesverband Crowdfunding eine Vorlage für das Reporting der Unternehmen und Projektträger auf den Plattformen an die jeweiligen Investoren entwickelt. Sie setzt die Mindeststandards für die Regelmäßigkeit und Inhalte des Investoren-Reportings und unterscheidet dabei die verbindlichen Anforderungen und Empfehlungen nach Art der Crowdfinanzierung.</p><h5>Verbesserte Transparenz</h5><p>Die Informationen sollen es den Anlegern ermöglichen, die Entwicklung ihrer Investition zu verfolgen. Die Entwicklung des Investitionsvorhabens soll dabei in allen relevanten Aspekten transparent dargestellt werden. Die Informationen für die Anleger müssen im Zeitverlauf schlüssig sein. Zusätzlich verpflichten die Plattformen ihre Vertragspartner auch dahingehend, dass wesentliche Erfolge, Herausforderungen und außerordentliche Ereignisse im Berichtszeitraum an die Investoren berichtet werden.</p><h5>Weitere Standards in Planung</h5><p>„Die gemeinsamen Standards beim Investoren-Reporting sind für uns der Ausgangspunkt, um weitere Aspekte im Crowdfunding-Prozess zu standardisieren – wie zum Beispiel die Ausgestaltung des Vermögensanlage-Informationsblatt“, kündigt Tamo Zwinge, Vorstand Bundesverband Crowdfunding bereits heute an. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/F5E59683-7EBB-4104-A874-37E7C899C5C5"></div>

Fondsbörse Deutschland startet digitale Erstmarkt-Plattform

Die Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG hat eine neue Online-Plattform gestartet. Erstmarkt.de gibt Anlegern die Möglichkeit alternative Investmentfonds digital zu zeichnen. Den Fondsanbietern eröffnet diese Plattform dadurch zudem einen zusätzlichen Vertriebsweg, der mit der zunehmenden Digitalisierung weiter an Relevanz gewinnen dürfte.

<p>Die Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG erschließt sich mit einer neuen digitalen Zeichnungsplattform den Erstmarkt für alternative Investmentfonds. Über www.erstmarkt.de können Anleger in einer Beta-Version Sachwertinvestments digital zeichnen. Dabei bietet die Erstmarktplattform neben dem Zeichnungsprozess, der Schritt für Schritt von jedem Rechner aus durchgeführt werden kann, auch alle relevanten Informationen rund um neue Erstmarkt-Produkte. Den Fondsanbietern eröffnet diese Plattform einen zusätzlichen Vertriebsweg, der mit der zunehmenden Digitalisierung weiter an Relevanz gewinnen werde.</p>
<h5>
Zwölf Monate Vorarbeit</h5>
<p>In den vergangenen zwölf Monaten hat die Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG mit zahlreichen externen Experten das Konzept für die neue Erstmarktplattform entwickelt und umgesetzt. Die größte Herausforderung stellt dabei der komplexe Zeichnungsprozess dar. Neben der rechtssicheren Umsetzung – unter Berücksichtigung des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und des Wertpapierhandelsgesetzes – spielen bei einer onlinebasierten Plattform auch die IT-Sicherheit und Usability eine große Rolle.</p>
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Zeichnungsprozess digitalisieren</h5>
<p>Ziel war es dabei stets, den Zeichnungsprozess zu digitalisieren und so den Anlegern den Erwerb von Sachwertinvestments unabhängig von Öffnungszeiten zu ermöglichen. &bdquo;Die Voraussetzung für eine vollständige onlinebasierte Zeichnung haben wir mit erstmarkt.de geschaffen, die Umsetzung seitens der Emittenten steht allerdings noch aus. Diese arbeiten fast ausschließlich noch mit klassischen Zeichnungsscheinen“, meint Alex Gadeberg, Vorstand der Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG.</p>
<h5>
Flexibilität und Transparenz</h5>
<p>Mit einem digitalen Prozess, der jederzeit ortsunabhängig durchgeführt werden kann, wird dem Anleger mehr Flexibilität bei der Zeichnung Alternativer Investmentfonds geboten. Darüber hinaus kann er den Zeichnungsprozess, wann immer er möchte, unterbrechen und zu einem späteren Zeitpunkt fortsetzen. Transparenz und Rechtssicherheit werden durch übersichtliche Einzelschritte des Zeichnungsprozesses gewährleistet, die entsprechend des Wertpapierhandelsgesetzes aufgesetzt wurden.</p>
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Start der Beta-Phase</h5>
<p>In einer auf rund sechs Monate angelegten Beta-Phase werden nun Anwender- und Betreibererfahrungen gesammelt. Auf Basis dieser Werte werden die Plattform und der Prozess laufend weiter optimiert. In einem nächsten Schritt soll die Zeichnungsplattform dann auch als Partnerplattform von Banken, Vermögensverwaltern und Vermittlern genutzt werden können. Ziel ist es, eine voll auslagerungsfähige und in Teilen personalisierbare Plattform bereitzustellen, die institutionelle Finanzdienstleister auch in ihre bestehenden Systeme eingliedern können. (mh)</p>
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Deutsche begeistern sich zunehmend für Aktien

Wie die Studie „Aktienkultur in Deutschland“ zeigt, wächst bei den Deutschen das Interesse für Aktien. Demnach spielen rund 58% der Deutschen mit dem Gedanken, künftig Aktien zu kaufen. Initiativen wie der „Tag der Aktie“ am 16.03.2017 sollen dazu beitragen, die Aktienkultur in Deutschland zu fördern.

<p>Die aktuelle Studie „Aktienkultur in Deutschland“ sieht eine Zeitenwende im „Land der Börsenmuffel“ angebrochen. So hat die repräsentative Umfrage im Januar 2017 unter 2.000 Bürgern ab 18 Jahren ergeben, dass 58% der Deutschen einen Aktienkauf in Betracht ziehen. Die Befragung erfolgte im Auftrag der „Aktion Pro Aktie“, einer gemeinsamen Initiative der Banken von comdirect, Consorsbank, ING DiBa und der Online-Investment-Plattform maxblue. </p><p>Wie die Studie weiter zeigt, trauen sich Menschen, die Freude an der eigenen Finanzplanung haben, eher an Aktien heran. Während sich vor drei Jahren nur 30% der Deutschen gerne mit den persönlichen Geldfragen beschäftigt haben, sind es inzwischen 40%. Unter den Aktionären ist der Anteil derjenigen, die sich mit Vergnügen der eigenen Finanzplanung widmen, mit 59% besonders hoch. Darin sieht die Studie die Grundlage für ein Börsenengagement.</p><h5>Viele Vorbehalte gegenüber Aktien </h5><p>Laut Studie seien sich die Deutschen zunehmend darüber bewusst, dass die niedrigen Zinsen den eigenen Vermögensaufbau gefährden. 2017 ist nur noch ein Fünftel der Befragten der Meinung, das Beste aus den eigenen Finanzen zu machen. Im Jahr 2014 waren es noch 28%. Im Hinblick auf Aktien legen die Deutschen aber Skepsis an den Tag. 40% der befragten Deutschen fürchten, an der Börse ihr Geld zu verlieren. 30% haben Angst, in die falschen Aktien zu investieren. Demgegenüber zeigt sich fast die Hälfte der Aktienbesitzer überzeugt, dass mit Aktien höhere Gewinne erzielt werden können als mit anderen Geldanlagen. Im Rahmen der Erhebung wurden die Teilnehmer auch zu Finanzbegriffen wie Börse, Wall Street oder Volksaktie befragt, die tendenziell negative Assoziationen weckten. Als positiv wurden dagegen Begriffe empfunden wie Eigenheim, Geld sparen und Tagesgeld.</p><h5>Deutsche wissen zu wenig über Aktien </h5><p>Insgesamt sei das Börsenwissen der Deutschen – wie auch frühere Befragungen belegen – nur mäßig ausgeprägt, so das Fazit der Studie. Ein Drittel der Befragten wisse beispielsweise nicht, dass eine Aktie eine Beteiligungsform an einem Unternehmen darstelle. </p><p>Mit Aktionen wie dem „Tag der Aktie“ am 16.03.2017 soll die Aktienkultur in Deutschland gefördert und Interesse geweckt werden. An diesem Tag entfallen bei den teilnehmenden Banken beim Kauf bestimmter Aktien über den Handelsplatz Börse Frankfurt die Ordergebühren sowie weitere zusätzliche eigene und fremde Entgelte ab einem Ordervolumen von 1.000 Euro. (tk)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/59DBFEFC-82FF-4BA7-AB83-5B7DE3D0D30D"></div>

Erster Aktienfonds setzt auf glückliche Mitarbeiter

Sycomore Asset Management hat den ersten Fonds in Deutschland gestartet, der den Megatrend Mitarbeiterzufriedenheit nutzen will. Faktoren wie Work-Life-Balance, Gewinnbeteiligungen und Weiterbildung ziehen demnach die besten Mitarbeiter an und sollen Unternehmen so entscheidende Wettbewerbsvorteile liefern, die letztlich auch bei den Aktionären ankommen sollen.

<p>Glückliche Mitarbeiter sind produktiver und tragen so entscheidend zum Unternehmenserfolg bei. Dieser einfachen Gleichung folgt die französische Fondsboutique Sycomore Asset Management und erweitert das eigene Portfolio um den Themenfonds Sycomore Happy@Work. Der Aktienfonds ist ab sofort zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland zugelassen und berücksichtigt insbesondere die Kriterien, die die Mitarbeiter eines Unternehmens betreffen.</p><h5>ESG- und Fundamentalanalyse</h5><p>Die Auswahl der europäischen Zielinvestments erfolgt über eine disziplinierte Fundamentalanalyse in Kombination mit einer ESG-Analyse, bei der der sozialen Dimension Vorrang eingeräumt wird. Gewinnbeteiligungen, Weiterbildung, Vermeidung von Arbeitsunfällen, geringe Mitarbeiterfluktuation oder Fehlzeiten spielen alle eine Rolle bei der Auswahl der Unternehmen im Portfolio. Auch die Einschätzungen von Experten, Personalchefs und Mitarbeitern sowie die Ergebnisse von Unternehmensbesuchen fließen in die Beurteilung mit ein.</p><h5>Kaum besetzter Megatrend</h5><p>„Faktoren wie Work-Life-Balance, Partizipation und Weiterbildungsmöglichkeiten werden von Mitarbeitern immer stärker nachgefragt“, kommentiert Bertille Knuckey, Head of Sustainable & Responsible Investment (SRI) bei Sycomore AM und Fondsmanagerin von Sycomore Happy@Work, die Fondsidee. Unternehmen, die diese Kriterien berücksichtigen, ziehen demnach die besten Mitarbeiter an und haben dadurch einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil. Sycomore sieht darin einen Megatrend und eine Nische, die im Investmentuniversum noch kaum abgebildet und nun mit Sycomore Happy@Work besetzen wird. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/C5D122E0-2638-4803-BE86-C92E5565CAC4"></div>

Jyske Capital will mit vier Fondsneuheiten im deutschen Markt wachsen

Die dänische Investmentboutique Jyske Capital erweitert ihre Produktpalette um vier SICAV-Fonds aus den Anlagebereichen Multi-Asset, Low-Volatility-Aktien, hochverzinsliche Bonds und dänische Hypotheken-Anleihen. Zudem wurde die deutsche Vertriebsstruktur ausgebaut und die Bundesrepublik gilt nun als Kernmarkt für weiteres Wachstum.

<p>Jyske Capital baut das Fondsangebot aus: Ab sofort bietet die dänische Investmentboutique und Vermögensverwaltung der Jyske Bank vier ihrer etablierten Portfoliostrategien als SICAV-Variante an. Internationalen Investoren stehen damit in Luxemburg gelistete Fonds zur Verfügung, deren Basis-Strategien laut Jyske bereits beachtliche Track Records vorweisen können.</p><h5>Vier Strategien</h5><p>Das neue SICAV-Angebot für Wholesale, institutionelle und Retail-Kunden umfasst mit den vier Fonds Jyske SICAV Stable Strategy, Jyske SICAV Equities Low Volatility, Jyske SICAV High Yield Corporate Bonds und Jyske SICAV Danish Bonds die Bereiche Multi-Asset, Low-Volatility-Aktien, hochverzinsliche Bonds und dänische Hypotheken-Anleihen. </p><h5>Deutschland als Kernmarkt</h5><p>Die Investmentboutique will mit den neuen Fonds stärker außerhalb des Heimatmarktes Fuß fassen. „Die neuen SICAV-Fonds sind Teil unserer Wachstumsstrategie in Kernmärkten wie Deutschland“, erklärt Henning Mortensen, Head of Jyske Capital. „In der SICAV-Struktur werden unsere Fonds für Anleger noch transparenter und für uns vertrieblich leichter steuerbar. Ab sofort können wir unterschiedliche Anteilsklassen einfacher aufsetzen und damit auch flexibler auf die Investitionswünsche verschiedener Anlegergruppen eingehen.“</p><h5>Ausbau der Vertriebsstruktur </h5><p>Jyske Capital verwaltet derzeit ein Vermögen in Höhe von rund 20 Mrd. Euro, Tendenz steigend. Im wichtigen Absatzmarkt Deutschland hat der Vermögensverwalter kürzlich den Wachstumskurs mit einer Neueinstellung verstärkt: Seit Januar verantwortet der Sales-Spezialist Thomas Justen das Publikumsgeschäft und den Wholesale-Geschäftszweig vom Standort Frankfurt am Main aus. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/5AA3F14F-39CA-4B6A-AADF-A2DE8A33AF9A"></div>

Union Investment setzt bei der Riester-Rente stärker auf Aktien

Riester-Kunden von Union Investment müssen sich ab dem 01.07.2017 auf Veränderungen bei den Produkten UniProfiRente und UniProfiRente Select einstellen. Die Vorgabe bezüglich des Aktienanteils werden erheblich geändert. Insbesondere werden Mindestanteile für Aktienfonds eingeführt.

<p>Union Investment zwingt Kunden seiner Riester-Produkte zukünftig zu einem deutlich höheren Aktienanteil. „Um unseren Kunden unabhängig vom Marktumfeld eine bessere Rendite bieten zu können, erhöhen wir den Aktienfondsanteil deutlich“, erläutert Wolfram Erling, Leiter Zukunftsvorsorge bei Union Investment, den Schritt. </p><h5>Rückumschichtungen in Aktien möglich</h5><p>Bei der UniProfiRente nimmt Union Investment zwei Maßnahmen vor, die für alle Neu- und Bestandskunden gelten. So wird in der Regel einerseits bei allen Anlegern mit keinem oder einem sehr geringen Aktienfondsanteil am 01.07.2017 eine Aufstockung des Aktienfonds UniGlobal Vorsorge auf 10% durchgeführt. Anderseits wurde das Produktkonzept weiterentwickelt. Bislang blieb das einmal vom Aktienfonds in den Rentenfonds umgeschichtete Kapital dauerhaft im Rentenfonds. Rückumschichtungen in den Aktienfonds sind nicht vorgesehen. Zudem erfolgte die Einzahlung bisher entweder vollständig in Aktienfonds oder in Rentenfonds.</p><h5>Immer 10% Aktienfonds</h5><p>In Zukunft wird die Chancenkomponente in diesem System deutlich gestärkt. Auch nach Kursrückgängen fließen in der Regel immer 10% der Einzahlungen weiter in den Aktienfonds. Außerdem verbleiben bei einer Umschichtung des Bestandes 10% im Aktienfonds. Neu ist ebenfalls, dass das Vermögen schrittweise wieder in den Aktienfonds zurückfließen kann, wenn sich die Märkte erholen. Selbst eine vollständige Rückumschichtung in den Aktienfonds ist zukünftig möglich. </p><h5>UniProfiRente Select mit Aktien-Mindestanteil von bis zu 30%</h5><p>Bei der zweiten Riester-Lösung von Union Investment, der UniProfiRente Select, gibt es ebenfalls eine deutliche Veränderung. Damit Anleger in allen Marktphasen einen höheren Anteil des Aktienfonds in ihrem Depot haben, wird eine restlaufzeitabhängige Mindestaktienfondsquote eingeführt. Der Mindestanteil des Aktienfonds liegt bei einer Laufzeit von mehr als 35 Jahren bei 30%. Bis zu einer Restlaufzeit von fünf Jahren fällt die Mindestquote um 1% pro Jahr. Beträgt die Laufzeit weniger als fünf Jahre gibt es keinen Mindestanteil mehr. </p><h5>Bis zu 100% Aktienfondsquote angestrebt</h5><p>Die tatsächliche Aktienfondsquote wird weiterhin für jeden Kunden individuell ermittelt und kann über diesen Werten liegen. So ist für jeden Kunden eine Aktienfondsquote von 100% möglich. Und diese werde auch angestrebt. Mit der Einführung des Mindestanteils entfällt bei der UniProfiRente Select die optionale Gewinnsicherung. Für Bestandskunden der UniProfiRente Select ändert sich allerdings nichts. Für sie bleibt die optionale Gewinnsicherung erhalten. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/83C53360-A2FE-4F3B-8FA8-807844A4FFEF"></div>

ACATIS und BayernInvest steuern Fonds nur mit künstlicher Intelligenz

ACATIS und BayernInvest legen zusammen den BayernInvest ACATIS KI Aktien Global-Fonds auf. Es ist der erste Aktienfonds, der zu 100% von künstlicher Intelligenz gesteuert wird. Das für die Auswahl der Einzeltitel verantwortliche Modell speichert Muster und Ereignisse der Vergangenheit automatisiert ab und ruft sie zu gegebener Zeit wieder auf.

<p>Der BayernInvest ACATIS KI Aktien Global-Fonds ist der erste selbststeuernde Aktienfonds. BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH und die ACATIS Investment GmbH bieten den neuen Publikumsfonds ab dem 23.03.2017 in Deutschland an. Der investiert auf Basis künstlicher Intelligenz (KI) weltweit in Aktien. Die Investmentstrategie mit den wesentlichen Vorgaben stammt von der BayernInvest. Die darauf aufbauende Aktienselektion, -gewichtung und -umschichtung basieren auf sogenannten Deep Learning-Modellen von ACATIS.</p>
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Kein Eingreifen eines Fondsmanagers</h5>
<p>Ein Fondsmanager greift dabei nicht mehr in die Portfolioentscheidungen ein. Das selbstlernende Modell passt sich in der Zeit voranschreitend dem Marktumfeld an und hat einen langfristigen Horizont. ACATIS und BayernInvest erwarte ein großes Interesse an dem Fondskonzept. Dr. Volker van Rüth, Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest, ist davon überzeugt, dass die angesichts ihrer Leistungsfähigkeit auch im Fondsmanagement einen festen Platz erobern wird. Die Performance-Tests des BayernInvest ACATIS KI Aktien Global-Fonds seien zudem äußerst beeindruckend.“</p>
<h5>
Hohe Outperformance gegenüber MSCI World Index</h5>
<p>Der BayernInvest ACATIS KI Aktien Global-Fonds selektiert aus einem Investmentuniversum von rund 4.000 globalen Aktien bis zu 50 Aktien aus entwickelten Ländern und schichtet halbjährlich um. Die Marktkapitalisierung der Aktien liegt bei über 1 Mrd. Euro. Ziel des risikooptimierten Portfolios ist eine nachhaltige Outperformance von mindestens 3% p. a. gegenüber dem MSCI World Index. Dieses Ziel wurde in einem Walk-Forward-Test in neun von elf Jahren deutlich übertroffen. Drawdowns seien dabei zudem schneller aufgeholt worden als vom MSCI World Index selbst.</p>
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Selbstlernendes elektronisches Gedächtnis</h5>
<p>Die Deep Learning Modelle für den Fonds wurden von der Quantenstein GmbH für ACATIS entwickelt, einem 50/50-Joint Venture von ACATIS Investment und NNAISENSE um das Team von Prof. Dr. Jürgen Schmidhuber. Die Modelle basieren auf Fundamentaldaten Umsatz, EBIT oder Gewinn aus der umfangreichen Unternehmensdatenbank von ACATIS.</p>
<p>Das Auswahlmodell beruht auf Millionen von Beobachtungen und arbeitet auf Basis sogenannter Long-Short-Term-Memory Neuronen (LSTM). Diese verfügen über eine eingebaute Gedächtnisleistung. In der Vergangenheit gelernte Muster und Ereignisse werden gespeichert und zu gegebener Zeit wieder aufgerufen. Das System sucht sich selbst die Zusammenhänge und die Neuronen in neuronalen Netzen spezialisieren sich auf die Erkennung bestimmter Details. Im Zusammenspiel aller Neuronen entsteht dann das Gesamtmodell. (mh)</p>
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Jupiter legt ersten Fonds für Schwellenländeranleihen auf

Der Investmentmanager Jupiter erweitert seine Fondspalette mit dem Jupiter Global Emerging Markets Corporate Bond SICAV. Der neu aufgelegte Fonds setzt auf das Potenzial von Schwellenländeranleihen.

<p>Jupiter hat den aktiv gemanagten Jupiter Global Emerging Markets Corporate Bond SICAV aufgelegt. Er strebt langfristiges Einkommen und Kapitalwachstum an. Hierfür investiert er vor allem in Anleihen, die von Gesellschaften ausgegeben werden, die direkt oder indirekt den Volkswirtschaften der Schwellenländer ausgesetzt sind. Er orientiert sich zwar an einer Benchmark, ist aber nicht von dieser abhängig.</p><h5>Enge Zusammenarbeit mit Ariel Bezalel</h5><p>Der Fonds wird von Alejandro Arevalo verwaltet, der seit Dezember 2016 als Anleiheexperte für Schwellenländer bei Jupiter tätig ist. Er arbeitet als Schlüsselmitglied des Fixed Income-Teams eng mit Ariel Bezalel und Jupiters bestehenden Kredit- und Trading-Teams sowie dem Emerging Markets-Aktienteam unter der Leitung von Ross Teverson zusammen. </p><h5>Top-Down-/Bottom-Up-Ansatz </h5><p>Arevalo verfolgt einen Top-Down-/Bottom-Up-Ansatz um langfristige Investmentmöglichkeiten zu identifizieren, die von makroökonomischen oder spezifischen Ereignissen auf Sektor- oder Unternehmensebene profitieren können. Je nach Marktlage will er zudem Outperformance durch Staatsanleihen und Anleihen in lokaler Währung erreichen. (mh)</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/E2BC26EE-0333-48F3-92F7-302166491BAB"></div>

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