Investment

Vermögen von Riester-Fondsverträgen steigt

Das Gesamtvermögen der Riester-Fondsverträge ist in 2010 um gut 50% auf 7,4 Mrd. Euro gestiegen. Eine Entwicklung hat dazu in besonderem Maße beigetragen…

<p>Das Gesamtvermögen der Riester-Fondsverträge ist in 2010 um gut 50% auf 7,4 Mrd. Euro gestiegen. Hierzu hat insbesondere die positive Entwicklung der Aktienmärkte beigetragen. Renditechancen werden beim langfristigen Aufbau eines Altersvorsorge-Vermögens immer häufiger genutzt. Die Garantie des Kapitalerhalts zum Renteneintritt macht die Riester-Rente mit Investmentfonds besonders attraktiv, so der BVI Bundesverband Investment und Asset Management. Zum Jahresultimo 2010 haben 2,8 Mio. Anleger von den Vorzügen der Riester-Fonds profitiert.</p><p>Im Rahmen der Anlage von vermögenswirksamen Leistungen (VL) haben die Investmentgesellschaften insgesamt 6,1 Mrd. Euro per 31. Dezember 2010 verwaltet. Das Vermögen teilt sich auf 3,5 Mio. Verträge auf. Im Vergleich zum Vorjahr (Ultimo 2009) ist die Anzahl der VL-Depots praktisch unverändert, das Gesamtvermögen ist hingegen um knapp eine Mrd. Euro (5,1 Mrd. Euro per 31. Dezember 2009) angestiegen. Insbesondere Berufseinsteiger profitieren von der VL-Anlage aufgrund staatlicher Zulagen.</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/4D5C0501-82EB-4962-BD46-349CDF5F68AC"></div>

Threadneedle Credit Opportunities Fund mit „sehr gut“ bewertet

Die Feri EuroRating Services AG hat den Threadneedle Credit Opportunities Fund mit der Ratingnote A („sehr gut“) bewertet. Der Absolute-Return-Fonds investiert in ein breites Spektrum kreditbezogener Instrumente mit Schwerpunkt auf Hochzins- und Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Status.

<p></p><p>Positiv bewertet wurde insbesondere das Fondsmanagement um Barrie Whitman, der seit mehr als 20 Jahren im Fondsmanagement für High-Yield-Anleihen arbeitet. Seit 1999 ist er im Portfoliomanagement von Threadneedle tätig und fungiert dort als Leiter des High-Yield-Teams in London. Co-Manager ist Roman Gaiser. Er ist seit 2000 mit Hochzinsanleihen befasst ist und verantwortet auch den Threadneedle European High Yield Bond Fund. </p><p>Das Investmentkonzept erhält eine sehr gute Beurteilung. Der Fonds strebt an, eine Überrendite von 350 Basispunkten gegenüber dem 1-Monats Citigroup Euro Deposit Index zu erzielen. Hierzu konzentriert sich das Management auf Anlagechancen in den Märkten für Hochzinsanleihen und Anleihen mit Investment-Grade-Status. Die Flexibilität des UCITS-III-Fonds ermöglicht dabei Strategien, die auch von fallenden Kreditmärkten profitieren. Zusätzlich zum Kernportfolio aus kreditbezogenen Instrumenten verwendet das Fondsmanagement Derivate. Die Anlageideen stammen dabei aus dem Bottom-up-Research der Fixed-Income-Analysten und umfassen technische, strukturelle und fundamentale Analysemethoden.</p><p>Der Ratingvergabe ist eine umfangreiche qualitative Bewertung der Managementqualität vorausgegangen. Dabei wurde die Fähigkeit des Fondsmanagements untersucht, eine langfristig stabile und überdurchschnittliche Performance zu generieren (Performance-Indikator). Analysiert wurde zudem, wie das Management zur Risikokontrolle und -reduktion beiträgt (Risiko-Indikator). Das Gesamtrating gewichtet die Bewertungen des Performanceindikators („sehr gut“) und des Risikoindikators („gut“) im Verhältnis 70 zu 30.</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/2AF3E7C8-EBBF-4684-B925-C0B1B9160894"></div>

Allianz Global Investors legt europäischen SRI-Aktienfonds für deutsche Anleger auf

Immer mehr Anleger setzen auf nachhaltige Anlagestrategien. Daher hat Allianz Global Investors einen europäischen SRI-Aktienfonds für deutsche Anleger aufgelegt.

<p>In Europa hat sich einer Branchenstudie zufolge das Volumen nachhaltiger sowie sozial verantwortlich gemanagter Kapitalanlagen (Socially and Responsible Investments, SRI) von 2007 bis 2009 nahezu verdoppelt auf rund 5 Bio. Euro. Nach Aussage von Dr. Thomas Wiesemann, Chief Market Officer von Allianz Global Investors Europe, wird auch in Deutschland ein wachsendes Interesse an dem Thema und eine Veränderung im Anlageverhalten beobachtet. Zwar sieht das Unternehmen den Markt für nachhaltige Investments in Deutschland noch vor dem Durchbruch, doch will Allianz Global Investors diese Entwicklung aktiv mitgestalten. Der in Luxemburg aufgelegte Allianz Euroland Equity SRI wird von Allianz Global Investors France S.A. nach einem Konzept gemanagt, das sich bereits in der Vergangenheit bewährt hat. Der Fonds investiert primär in aussichtsreich erachtete Unternehmen der Eurozone, die definierte Mindeststandards in Bezug auf Nachhaltigkeit wie beispielsweise Menschenrechte erfüllen müssen. In einem zweiten Schritt erfolgt die Fundamentalanalyse der Unternehmen sowie eine Analyse im Hinblick auf die nicht-finanziellen Faktoren aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung sowie des Marktverhaltens. Beides zusammen bildet die Grundlage für die Einzeltitelselektion.</p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/93C1FDBA-D848-4C83-83F2-2B6D22EAFC29"></div>

Invesco PowerShares wird Swap-fähig

Um seine Palette an Exchange Traded Funds (ETF) in Europa weiterzuentwickeln, setzt Invesco PowerShares jetzt Swaps ein. Auf diese Weise können Indizes abgebildet werden, die mit Hilfe der rein physischen Replikationsmethode nicht nachgebildet werden können.

<p></p><p>Darüber hinaus wird das Unternehmen zwei bereits bestehende ETFs von der physischen Replikation auf die Swap-Methode umstellen. Es handelt sich dabei um folgende auf Schwellenländer basierenden ETFs: Invesco PowerShares Middle East North Africa NASDAQ OMX Fund und Invesco PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets Fund.</p><p>Zurzeit werden die Zielvorgaben für die beiden ETFs umgesetzt. Dafür bildet der Fondsmanager die betreffenden Indizes nach, indem er entweder ausgewählte, im jeweiligen Index enthaltene Wertpapiere kauft oder die spezifischen Gewichtungen des Indexes repliziert.</p><p>Ab dem 5. Januar 2011 werden die beiden ETFs derivative Finanzinstrumente einsetzen und dadurch die gesamte Wertentwicklung des jeweiligen Indexes ausschließlich durch den Einsatz von Derivaten wie etwa “Over the counter”-Swaps abbilden, anstatt die Wertpapiere direkt zu erwerben. Ziel dieser Änderungen ist es, die Kosten der Fonds zu senken. Außerdem soll dadurch die Nachbildung der Indexperformance verbessert werden. Sergio Trezzi, Managing Director und Head of Sales Southern Europe, erklärt: “Die Weiterentwicklung des Angebots und der Strategie unserer ETFs unterstreicht die Innovationskraft von Invesco PowerShares. Die neuen Anlagemöglichkeiten geben uns die Chance, auch etwas exotischere Indizes nachzubilden, die Wertpapiere enthalten, die nicht physisch in einem ETF gehalten werden können, wie etwa Rohstoffe oder derivatebasierte Indizes.“ </p><div id="bbgreadlog-getimage"><img src="/bbgreadlog/getimage/54ED29AB-FBCE-4ED9-90B1-479F972E01F9"></div>