Die Bedeutung von Fondspolicen ist in den vergangenen Jahren aufgrund der Niedrigzinsen auf den Finanzmärkten gestiegen. Doch die Angebote der Lebensversicherer sind sehr unterschiedlich, die Vielfalt am Markt ist groß. So gibt es verschiedenste Kriterien, anhand derer Kunden und Vermittler eine Entscheidung für ein bestimmtes Produkt und einen bestimmten Versicherer treffen. Insofern braucht es Orientierung, welche Fondspolicen-Anbieter sich in welchen Bereichen vom Markt absetzen können.
Der Fondspolicenmarkt wurde nahezu vollständig erfasst
Deshalb hat das Analysehaus f-fex AG in Kooperation mit AssCompact den Deutschen Fondspolicen Award 2023 ausgerichtet. Gekürt wurden darin diejenigen Versicherungsgesellschaften, die in den jeweiligen Kategorien – fünf an der Zahl – die besten Ergebnisse aufweisen konnten, im deutschen Fondspolicenmarkt eine relevante Größe darstellen und ihren Kunden eine ausreichend diversifizierte Fondspalette zur Auswahl anbieten. Insgesamt wurden für den Award rund 98% des deutschen Fondspolicenmarkts erfasst. Konkret untersucht wurden die Fondspolicen-Anlagestöcke und Neugeschäftsfondslisten von insgesamt 67 Anbietern, sodass knapp 4.800 Fonds von 160 Fondsgesellschaften in die Analyse eingebunden waren. Als Datenbasis dienten Informationen der Versicherer, diverse Fondsdatenbanken und Ratings sowie eine Maklerumfrage. Als Höchstwertung gab es fünf Sterne. In jeder der insgesamt fünf Kategorien wurden drei Versicherer ausgezeichnet. Bei der Kosteneffizienz gab es zudem eine Extra-Wertung für einen Direktversicherer (siehe Grafik auf Seite 2).
Die Gewinner in den Kategorien „Rendite“ und „Fondsqualität“
Die Bewertung in der Kategorie „Rendite“ gibt Auskunft darüber, wie performant die Policen eines Versicherers im Durchschnitt in den letzten drei Jahren waren. Bei dem mitunter sehr turbulenten Börsengeschehen der letzten Jahre gab es hier große Unterschiede zwischen den Versicherern. Eine Fünf-Sterne-Bewertung in der Kategorie „Rendite“ erhalten Condor, myLife und WWK.
Da die vergangene Entwicklung wenig Aussagekraft für die Zukunft hat, geht es bei der Kategorie „Fondsqualität“ um die langfristige Qualität der im Bestand eingesetzten und im Neugeschäft auswählbaren Fonds. Hier wurden daher der Fondspolicen-Anlagestock und die Fondslisten für das Neugeschäft eines Versicherers anhand des prognoseoptimierten f-fex Fondsratings analysiert. Wenngleich die Bandbreite der Versicherer beim Kriterium Fondsqualität groß ist, gab es hier doch einige Häuser, die mit sehr guten Werten punkten konnten. Fünf Sterne gehen in der Kategorie „Fondsqualität“ an Cosmos, TARGO Leben und Zurich Deutscher Herold.
Die Gewinner in den Kategorien „Kosteneffizienz“ und „Nachhaltigkeit“
Ein immer wieder diskutiertes Thema bei der Auswahl und Bewertung von Fondspolicen ist die Kostenstruktur. Gemeinsam mit dem Kooperationspartner Institut für Vorsorge und Finanzplanung (IVFP) hat f-fex daher die Effektivkosten der aktuellen Angebote der Versicherer untersucht. Hier gibt es die Besonderheit, dass für den Award ein möglichst vergleichbarer Tarif mit niedrigen Fondskosten (i. d. R. ETF) der jeweiligen Versicherung ausgewählt wurde und nach Direktversicherer und Serviceversicherer unterschieden wurde. In dieser Kategorie stechen unter den Serviceversicherern Debeka, HUK-COBURG und uniVersa hervor. Unter den Direktversicherern erhält die Hannoversche Leben die fünf Sterne.
Nachhaltigkeit ist auch im Fondspolicenmarkt inzwischen ein wichtiges Kriterium bei der Kundenentscheidung. Anhand der Neugeschäftsfondslisten wurde daher in der Kategorie „Nachhaltigkeit“ analysiert, welche Bedeutung die Versicherer diesem Thema beimessen und wie nachhaltig das Fondsangebot ausgestaltet ist. Die Top-Bewertung geht hier an Generali Deutschland, Neue Leben und Zurich Deutscher Herold.
Maklerumfrage kürt Expertenfavoriten
Um die Sicht auf den Fondspolicenmarkt zu komplettieren, hat AssCompact in einer weiteren Kategorie per Maklerumfrage ermittelt, welche Anbieter für die Vermittler die „Expertenfavoriten“ sind. Die Bewertung erfolgte per Namensnennung. Als Kriterien berücksichtigt wurden Produktqualität, Preis-Leistungs-Verhältnis, Abwicklung im Neugeschäft, Image, persönliche Vertriebsunterstützung, Angebotsunterlagen, Courtageausgestaltung und finanzielle Stabilität. Fünf Sterne in der Kategorie „Expertenfavorit“ gehen an Canada Life, LV 1871 und VOLKSWOHL BUND.
Weitere Informationen zur Auszeichnung
Weitere Details zur Analyse und die Einzelergebnisse der bewerteten Versicherer können der zugehörigen Studie entnommen werden. Diese kann auf Anfrage erworben werden. Ansprechpartner ist Dr. Mario Kaiser, Leiter AssCompact Studien (Tel. 0921 75758–33, E-Mail: kaiser@bbg-gruppe.de). (as)
Bild: Am 22.03.2023 wurden in Frankfurt die besten Anbieter des „Deutscher Fondspolicen Award 2023“ ausgezeichnet. Anwesend waren Repräsentanten der Versicherer sowie Vertreter von Fondsgesellschaften, die den Award unterstützt haben.
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