Als „absurde Situation“ bezeichnet es die Aon Versicherungsmakler Deutschland GmbH anlässlich der Vorstellung des Marktreports 2018 zum deutschen Versicherungsmarkt: Die rechtlichen Risiken für Unternehmen nehmen angesichts von Digitalisierung, neuen Regularien und Gerichtsurteilen zu und sind oftmals größer als andere Betriebsgefahren. Die DSGVO oder auch Richtlinien zur IT-Compliance würden laut Marktreport das Tagesgeschäft in Firmen teilweise lähmen, da oft sicherheitshalber die Rechtsabteilung nochmals befragt werde. „Früher hatte man Angst davor, dass ein Feuer ausbricht. Heute hat man Angst vor Post vom Rechtsanwalt,“ bringt es Hartmuth Kremer-Jensen, Chief Broking Officer von Aon, auf den Punkt. Die zunehmenden rechtlichen Risiken erweitern zugleich den ohnehin großen Haftungsumfang der Manager.
Die Lage auf dem D&O-Markt
Was die derzeitige Marktsituation betrifft, so gibt es guten Haftpflichtschutz für Manager zu bezahlbaren Preisen. Laut Marktreport hätten sich die Versicherungsbedingungen verbessert, etwa durch die Erweiterung der D&O-Policen um den Schutz vor Insolvenzrisiken. Zahlen zum D&O-Markt, die der GDV 2017 erstmals vorlegte, belegten jedoch hohe Schadenkosten für die Versicherer. 2015 betrug die Schadenquote 114,9%, 2016 lag die Schadenquote bei 95%. Laut Marktreport zeigten einige Kunden Verständnis für höhere Preise, die manche Versicherer daraufhin forderten. Andere Kunden wechselten jedoch den Anbieter.
Düstere Aussichten für Preise und Bedingungen?
Nicht nur international verschärft sich der D&O-Markt, sondern auch in Deutschland könnten sich dem Marktreport zufolge Preise und Versicherungsbedingungen künftig verschlechtern. So dürften die mutmaßlich hohen D&O-Reservebildungen im VW-Dieselskandal den gesamten deutschen Markt belasten. Auch mit dem neuen Gesetz zur Musterfeststellungsklage müssen sich Autohersteller auf mehr Sammelklagen einstellen, zur Furcht der D&O-Versicherer.
Firmen unter Zugzwang, Manager in Bedrängnis
Die verschärften Regularien und digitale Risiken rücken zunehmend ins Blickfeld der Managerhaftung. Gerade aber auch mittelständische Firmen scheinen mit den komplexen Anforderungen überfordert. Erfüllen sie diese aber nicht, drohen hohe Bußgelder und Schadenersatzansprüche. Für Manager ist dabei entscheidend, ob solche gegen die Firma verhängten Bußgelder später vom Management zurückgefordert werden können (Regress von Bußgeldern). Laut Marktreport ist diese Frage in Deutschland umstritten. Manager sollten daher darauf achten, dass die Bedingungen ihrer D&O-Versicherung dahingehend zu ihren Gunsten formuliert sind. Nicht außer Acht zu lassen sind außerdem Cyber- und Social-Media-Schäden oder aber Delikte im IT-Bereich, die im Hinblick auf IT-Compliance für Manager haftungsrelevant sind.
Abstimmung des Versicherungsschutzes über Managerhaftpflicht hinaus
Um den Risiken gerecht zu werden, gilt es nun verschiedene Financial-Lines-Versicherungsprodukte aufeinander abzustimmen und somit einen guten Deckungsschutz zu erreichen, wie es in dem Bericht heißt. Hierzu zählen D&O-, Cyber-, Vertrauensschaden- und Rechtsschutzversicherung. Auf Vertragsebene sind Fragen zu klären von Gesamtschuld, Anspruchsübergängen, Serienschadenklauseln und Vorrangvereinbarungen. Im Schadenfall kämen dann noch Aspekte wie Meldepflichten und konkurrierende Obliegenheiten hinzu. Versicherer betrachten die Anforderungen spartenübergreifend. Dies kann Auswirkungen von einer Sparte auf eine andere mit sich bringen, wie zum Beispiel den Ausschluss von Fake-President-Fällen in der D&O-Versicherung, falls entsprechende Schäden in der Vertrauensschadenpolice reguliert werden. (tk)
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