Stimmungsgetriebener Währungs- und Rohstofffonds

Berenberg hat seine Produktpalette an Investmentfonds erweitert. Der neu lancierte Berenberg Sentiment Fund nutzt einen hauseigenen Big-Data-KI-Ansatz, um von der Stimmungslage an den Märkten profitieren zu können. Für den Fonds werden laut Berenberg täglich mehrere hunderttausend globale, unstrukturierte Nachrichten in Echtzeit vollautomatisch analysiert und daraus Handelssignale generiert.

Auswertung von Nachrichten

Die konkrete Idee hinter der Anlagestrategie: Die Stimmung der Investoren auszuwerten, die für die Marktbewegungen von entscheidender Bedeutung ist. Diese Stimmung wiederum wird durch Nachrichten aus Unternehmen, Ökonomie, Politik, Gesellschaft oder Umwelt geprägt. So beeinflussen etwa politische Entwicklungen, Entscheidungen zu Handelsabkommen, Konflikte, Verschuldung, Zinsen oder Wahlen die Kapitalmärkte direkt bzw. indirekt.

Ableitung von Kauf- und Verkaufssignalen

Um sich also einen Überblick über die Stimmungslage der Anleger zu verschaffen, analysiert Berenberg Nachrichten nach vorher festgelegten Parametern, interpretiert sie mittels natürlicher Sprachverarbeitung (Natural Language Processing) und übersetzt die gewonnenen Daten unter Einsatz von mehrdimensionalen Filtern in Stimmungswerte. Anschließend werden per Algorithmus zugrunde liegende Muster erkannt und daraus Kauf- und Verkaufssignale abgeleitet, die wiederum in Investitionsentscheidungen umgesetzt werden.

„Die vergangenen Jahre sind durch eine starke Zunahme von unstrukturierten Nachrichten gekennzeichnet“, sagt Dr. Heiko Dankert, AI Research Lead bei Berenberg. „Gleichzeitig eröffnen steigende Datenverfügbarkeit und zunehmende Rechenleistung neue Möglichkeiten, diese enormen Datenmengen algorithmisch zu analysieren. Die daraus resultierenden Strategien erkennen Handlungsmuster, aus denen vollautomatisch Handelssignale abgeleitet werden.“

Für private und institutionelle Investoren

Den proprietären Ansatz und die zugrunde liegende Technik nutzt Berenberg bereits seit zwei Jahren zur Signalgenerierung im Währungsmanagement, woraus als Weiterentwicklung der Berenberg Sentiment Fund sowohl für private als auch institutionelle Investoren ins Leben gerufen wurde.

Währungen, Gold und Rohöl

Der Fonds wird von Nico Baum und seinem Team gemanagt und investiert in globale Makromärkte. Das Portfolio des Berenberg Sentiment Funds besteht aus Währungen (G-10) und Rohstoffen, insbesondere Gold und Rohöl. Alle Strategien sind gleich gewichtet, die Liquidität wird über einen Bond Floor oder Geldmarktinstrumente verwaltet. Die Fondswährung ist Euro. Auf Basis dieser Strategie wird, unabhängig von Marktzyklen, eine jährliche Rendite von 5% bei einer Volatilität von 5% angestrebt. Benchmark ist die Euro Short-Term-Rate. (tku)