„Die Zahlungsmoral der Firmen sinkt“, titelten am 11.08.2020 die Ruhrnachrichten. Dabei stützten sie sich auf die Analysen namhafter Wirtschaftsauskunfteien, denen zufolge die Corona-Krise zu einem spürbaren Druck auf die Liquidität der Unternehmen geführt habe, und das obgleich die Zahl der Unternehmensinsolvenzen in den letzten Monaten signifikant zurückgegangen sei. Was auf den ersten Blick widersprüchlich erscheint, lässt sich durch einen Blick ins Gesetz erklären. Grundsätzlich sind zahlungsunfähige Unternehmen nach § 15a InsO verpflichtet, unverzüglich einen Insolvenzantrag zu stellen. Das Gesetz zur Abmilderung der Folgen der Covid-19-Pandemie hat diese Pflicht aber bis auf Weiteres ausgesetzt. Also nehmen Firmen, die eigentlich überschuldet sind, weiterhin am Marktgeschehen teil und tätigen rechtswirksam Wareneinkäufe, von denen niemand weiß, ob sie bei Fälligkeit überhaupt bezahlt werden können.
Anders als bei Verkäufen an Endverbraucher werden bei Handelsgeschäften regelmäßig Zahlungsziele gewährt. Diese können zwischen 30 und 180 Tagen liegen. Während dieser Zeit wird die gekaufte Ware regelmäßig bereits weiterveräußert oder verarbeitet, obgleich sie noch nicht bezahlt ist. Die einkaufenden Unternehmen erhalten dadurch deutlich mehr Liquidität als durch Bankkredite. Bei den Lieferanten hingegen wachsen die Außenstände und Unsicherheiten.
Ein Blick auf den Umfang von Warenkrediten zeigt die volkswirtschaftliche Relevanz dieses Risikos. Die Summe der gewährten Warenkredite beträgt in Deutschland ca. 350 Mrd. Euro pro Jahr. Das entspricht in etwa dem Bundeshaushalt. Das Risiko des Verkäufers besteht darin, dass der Käufer vor Ablauf des Zahlungsziels zahlungsunfähig wird. Er kann sich zwar durch Vereinbarung eines Eigentumsvorbehaltes schützen. In der Praxis läuft dies aber regelmäßig ins Leere – beispielsweise wenn die Ware zeitnah weiterverkauft werden soll. Dann verbleibt nur die Möglichkeit der Warenkreditversicherung.
Warenkreditversicherung
In der Warenkreditversicherung können Einzelfallgestaltungen individuell geregelt werden, da dieser Versicherungszweig zum einen keine zwingenden Vorgaben durch den zweiten Teil des Versicherungsvertragsgesetzes (VVG) erfährt. Da es sich bei dieser Versicherungsform zweifelsfrei um eine laufende Versicherung im Sinne der § 53 ff. VVG handelt, müssen zum anderen auch die halbzwingenden Versicherungsnehmerschutzvorschriften nicht beachtet werden (§ 210 VVG).
Die Absicherung gegen einen möglichen Forderungsausfall geschieht grundsätzlich im Rahmen eines zweistufigen Verfahrens. Im ersten Schritt muss der Versicherungsinteressent sehr konkrete Angaben über die Art des zu versichernden Geschäftes, sein Debitorenmanagement und die Forderungsausfälle der Vergangenheit machen, damit sich der Versicherer überhaupt ein Bild von dem zu versichernden Risiko machen kann. Dieser Prozess wird Vordeklaration genannt. Einigen sich die Parteien über die Details des Versicherungsschutzes, kommt der sogenannte Mantelvertrag zustande. Sodann muss der Versicherungsnehmer alle seine Kunden im Rahmen der Anbietungspflicht dem Versicherer benennen, denn es ist nur der gesamte Kundenstamm versicherbar.
Wenn eine Forderung versichert werden soll, deren Volumen oberhalb der Selbstprüfungsgrenze liegt, muss der Versicherungsschutz konkret für dieses Geschäft und diesen Abnehmer beantragt werden. In diesem Fall prüft der Warenkreditversicherer zunächst die Bonität des Kunden seines Versicherungsnehmers. Anschließend teilt er mit, ob er die Forderung uneingeschränkt, eingeschränkt oder gar nicht versichert. Uneingeschränkt bedeutet dabei nicht, dass er die gesamte ausgefallene Forderung ersetzt. Selbstbehalte von 30% sind marktüblich. Sie dienen dazu, den Versicherungsnehmer von zu sorglos ausgewählten Geschäftsbeziehungen abzuhalten. Es ist daher auch unzulässig, diese Deckungslücke bei einem anderen Versicherer abzusichern.
Leistungsfall und Erweiterung des Versicherungsschutzes
Wenn der Kunde des Versicherungsnehmers die Kaufpreisforderung nach Ablauf der vereinbarten Stundung nicht begleicht, weil er zahlungsunfähig geworden ist, wird sie vom Warenkreditversicherer im vereinbarten Umfang erstattet. Die Zahlungsunfähigkeit kann auf unterschiedliche Weise nachgewiesen werden. Entweder konnte das vom Versicherungsnehmer beauftragte Inkassounternehmen des Versicherers die Forderung nicht vollständig beitreiben oder Maßnahmen der Zwangsvollstreckung durch den Versicherungsnehmer waren nicht erfolgreich. Dasselbe gilt, wenn zwischenzeitlich insolvenzrechtliche Schritte eingeleitet wurden, die eine Durchsetzung der Forderung wenig aussichtsreich erscheinen lassen, wie zum Beispiel die Abweisung eines Insolvenzantrags mangels Masse.
Der Versicherungsschutz kann durch die Vereinbarung der sogenannten Protracted Default als Nachweis der Zahlungsunfähigkeit erheblich erweitert werden. Unter diesem Umstand gilt der Versicherungsfall bereits als eingetreten, wenn die Forderung nach einer im Versicherungsschein festgelegten Frist nach Fälligkeit nicht ausgeglichen worden ist. Für den Versicherungsnehmer ist diese Regelung vorteilhaft, da er die Forderung nicht erst kosten- und zeitintensiv titulieren lassen muss, bevor er Vollstreckungsversuche unternehmen kann. Das gilt umso mehr in der Corona-Krise, in der die insolvenzrechtlichen Nachweismöglichkeiten aus den eingangs beschriebenen Gesetzesänderungen temporär entfallen. Der Mehraufwand für den Versicherer ist dagegen überschaubar, denn nach Gewährung seiner Ersatzleistung geht die ursprüngliche Forderung auf ihn über. Daher muss er bei Zahlungsunwilligkeit ohnehin irgendwann Inkassomaßnahmen einleiten.
Es zählt zu den Obliegenheiten des Versicherungsnehmers, den Versicherer über Verschlechterungen der Zahlungsmoral seiner Abnehmer fortlaufend zu informieren, um ihn so bei seinen Bonitätsprüfungen zu unterstützen. Zur Funktionsweise der Warenkreditversicherung gehört es nämlich, Forderungsausfälle nicht nur zu erstatten, sondern bestenfalls zu vermeiden.
Warenkreditversicherer in der Corona-Krise
Die Systemrelevanz der Absicherung von Lieferketten verdeutlicht nicht zuletzt der Rettungsschirm, den der Bund in diesem Jahr über die Warenkreditversicherer gespannt hat. Der Deal mit dem als Oligopol strukturierten Versicherermarkt sieht so aus: Die teilnehmenden Warenkreditversicherer führen 65% der Jahresprämie 2020 an den Bund ab. Im Gegenzug dafür haften die Versicherer in diesem Jahr nur für Schäden bis zu einer Gesamtsumme von 500 Mio. Euro. Die darüber hinausgehenden 30 Mrd. Euro übernimmt der Bund. Die Versicherer haften erst dann wieder, wenn der angemeldete Gesamtschaden in diesem Jahr die Summe von 30,5 Mrd. Euro übersteigt. Ob diese Gesamtschadenhöhe tatsächlich erreicht wird, ist infolge der ausgesetzten Insolvenzregeln aber eher fraglich. Wie sich der Markt aber entwickelt, wenn nach Wiedereinsetzung der insolvenzrechtlichen Pflichten die von vielen Wirtschaftsexperten prognostizierte Pleitewelle eintrifft, lässt sich nicht voraussagen. In dieser Situation ist an Neugeschäft nur bei einzelnen Anbietern zu denken, da viele Versicherer erhebliche Vorsicht walten lassen. Wenn sich die Volkswirtschaft aber nach der Pandemie konsolidiert haben wird, sollte die Warenkreditversicherung stärker in den Fokus der Vermittler rücken. Denn nach der Krise ist bekanntlich vor der Krise!
Den Artikel lesen Sie auch in AssCompact 10/2020, Seite 124, und in unserem ePaper.
Bild: © Kalyakan – stock.adobe.com
Dr. Arnd Böhmer 
- Anmelden, um Kommentare verfassen zu können
