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29. September 2022
Auf diese Kapitalanlagen wollen Versicherer verstärkt setzen
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Auf diese Kapitalanlagen wollen Versicherer verstärkt setzen

Die Kapitalanleger der Versicherer setzen verstärkt auf private Beteiligungen. Das geht aus einer Umfrage des Vermögensverwalters BlackRock hervor. Darüber hinaus experimentieren die Versicherer auch mit Anleihe-ETFs und planen, ihre Portfolios vermehrt auf Nachhaltigkeit zu trimmen.

Der größte Vermögensverwalter der Welt, BlackRock, hat sich unter den Kapitalanlegern der Versicherer umgehört und herausgefunden, welche aktuellen Herausforderungen die Versicherer in puncto Portfoliomanagement am meisten umtreiben. Die Ergebnisse hat BlackRock nun in seinem „Global Insurance Report“ veröffentlicht. Für den Bericht wurden 370 Kapitalanleger von Versicherungsunternehmen befragt, die in 26 Märkten tätig sind und ein verwaltetes Vermögen von fast 28 Bio. US-Dollar repräsentieren.

Bisherig Asset-Allokation wird in Frage gestellt

Laut dem Bericht planen aktuell 79% der befragten Versicherer, ihre langfristige strategische Asset-Allokation zu überdenken und 48% werden noch in diesem Jahr das Level ihrer Risikobereitschaft überprüfen.

Inflation treibt auch Versicherer um

Gefragt nach den aktuell größten Marktrisiken in der Anlagepolitik, nannten 60% der Versicherer die Inflation, gefolgt von der Volatilität der Vermögenspreise (59%) und der Liquidität (58%) im Markt.

Engagement in privaten Beteiligungen soll ausgeweitet werden

Um ihre Portfolios weiter zu diversifizieren, planen 87% der Studienteilnehmer im Laufe der kommenden beiden Jahre eine Erhöhung ihrer Investmentquote in privaten Beteiligungen. Auch bei liquiden Vermögenswerten wollen die Kapitalanleger aufstocken. 37% der Befragten beabsichtigen eine Allokation in Barmitteln, 31% favorisieren festverzinsliche Anlagen.

Rendite und Diversifizierung

„Die Versicherer haben nach wie vor einen anhaltenden Appetit auf Risikoanlagen, aber da wir von einer langen Periode stetigen Wachstums und Inflation zu einem neuen Regime erhöhter Makro- und Marktvolatilität übergehen, sind ihre Ziele dynamischer als die Suche nach Rendite oder allgemeiner Diversifizierung“, sagt Anna Khazen, Leiterin der Financial Institutions Group von BlackRock für die EMEA-Region. „Auf der Basis des gesamten Portfolios bewerten die Versicherer jetzt die Rolle neu, die jede Anlageklasse spielen muss, um die Widerstandsfähigkeit zu stärken.“

Nachhaltigkeitsziele werden wichtiger

Mehr als zwei Drittel der Umfrageteilnehmer gaben des Weiteren an, dass sie in den nächsten 24 Monaten wahrscheinlich oder sehr wahrscheinlich umfassende ESG-Ziele in ihren Portfolios umsetzen werden. Darüber hinaus gaben 85% an, dass sie sich wahrscheinlich oder sehr wahrscheinlich auf spezifische Klimaziele für ihr Portfolio festlegen werden. 62% sehen in nachhaltigkeitsbasierten Entscheidungsprozessen einen wichtigen Trend, der die Branche in den kommenden Jahren prägen wird.

Digitalen Wandel gestalten

Die digitale Transformation halten 65% der Versicherer für den wichtigsten Trend für die Versicherungsbranche in den kommenden zwei Jahren. Gleichzeitig gaben fast alle der Befragten an, Technologien wie KI, maschinelles Lernen, prädiktive Analytik, die Blockchain oder eine Kombination dieser Technologien zu nutzen Wobei prädiktive Analytik sowohl für die Verwaltung des Versicherungsgeschäfts als auch für das Anlagegeschäft eingesetzt würden.

Börsengehandelte Anleihefonds

Die befragten Versicherer treiben darüber hinaus auch die Einführung neuer Investmentansätze wie beispielsweise börsengehandelte Anleihen voran. Die Versicherer geben an, dass sie den Einsatz von ETFs für festverzinsliche Wertpapiere in ihren Portfolios erhöhen wollen, vor allem um Liquidität und Rendite zu verbessern. Acht der zehn größten US-Versicherer geben an, dass sie inzwischen Anleihe-ETFs einsetzen. BlackRock habe auch bereits 17 Versicherer in Europa, dem Nahen Osten und Afrika identifiziert, die in diesem Jahr zum ersten Mal ETFs eingesetzt hätten.

Über die BlackRock Global Insurance Survey

Die BlackRock Global Insurance Survey wurde 2022 zum elften Mal durchgeführt. Ziel der Umfrage ist, Einblicke in die Denkweise und Pläne der globalen Versicherungsbranche durch unabhängig durchgeführte Online- und Telefoninterviews mit leitenden Angestellten der Versicherungsbranche in aller Welt zu erhalten. (tku)

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