Von Dr. Markus Faulhaber, Vorstandsvorsitzender der Allianz Lebensversicherungs-AG
Rund ein Viertel aller finanziellen Leistungen für das Alter, für Hinterbliebene sowie bei Berufsunfähigkeit wird in Deutschland durch die Lebensversicherer erbracht – mit steigender Tendenz. Über die Notwendigkeit privater Vorsorge herrscht ein breiter gesellschaftlicher wie politischer Konsens. Gleichwohl ist die Lebensversicherung, das nach wie vor beliebteste Vorsorgeprodukt, zuletzt heftig in die Schlagzeilen geraten. Die Finanzkrise und die in ihrer Folge anhaltend niedrigen Kapitalmarktzinsen haben Zweifel an der Zukunftsfähigkeit des Geschäftsmodells der Lebensversicherer laut werden lassen.
Das erstaunt, denn jeder Lebensversicherungskunde hat ungeachtet der Turbulenzen an den Finanzmärkten alle vertraglich zugesagten Leistungen erhalten. Mehr noch: Die laufende Überschussbeteiligung klassischer Lebensversicherungen liegt immer noch deutlich über der Verzinsung vergleichbarer sicherer Anlagen. Im Branchenschnitt bekamen Lebensversicherungskunden 2012 für ihre Verträge rund 3,7% gutgeschrieben. Damit baut sich Altersvorsorge in diesen Verträgen kontinuierlich und schwankungsarm auf; zusammen mit den Garantien, die in den Verträgen enthalten sind, macht dies Lebensversicherungen zu einer planbaren und attraktiven Altersvorsorgelösung. Die Nachfrage nach Lebensversicherungsprodukten ist deshalb auch anhaltend hoch. Auch die Zahl der Vertragskündigungen liefert keine Anhaltspunkte dafür, dass das Vertrauen in die Lebensversicherung schwindet. Die Stornoquote ist im Gegenteil historisch niedrig.
Im aktuellen Kapitalmarktumfeld fragen sich Neukunden gleichwohl, wie sie am sinnvollsten für ihr Alter vorsorgen können. Die Zinsen in Deutschland bewegen sich schon einige Jahre auf niedrigem Niveau. Anfang Mai hat die Europäische Zentralbank (EZB) den Leitzins noch einmal um 0,25 Prozentpunkte auf das historische Tief von 0,5% gesenkt. In der Folge rentierten beispielsweise zehnjährige Bundesanleihen nur noch mit jährlich 1,16%. Die Niedrigzinspolitik der EZB geht eindeutig zu Lasten aller Sparer. Sie müssen mit deutlichen Zinseinbußen rechnen. Wenn die Zinsen im Vergleich zu früheren Jahren sinken, muss der Einzelne mehr sparen oder deutlich früher damit anfangen. Kunden wägen daher verstärkt vor dem Hintergrund ihrer Renditeerwartungen und ihrer Risikoneigung ab, welches Sicherheits- und Garantieniveau in der Altersvorsorge für sie entscheidend ist und wie chancen- und risikoreich eine Altersvorsorgelösung sein darf.
Positionierung der Allianz Leben
Finanzstarke Lebensversicherungsunternehmen profitieren beim Angebot von Altersvorsorgekonzepten in besonderer Weise von ihrem klassischen Sicherungsvermögen. Die Kapitalanlagen der Allianz Leben sind weltweit ausgerichtet, langfristig orientiert, breit diversifiziert, und das Unternehmen kann die Vorteile großer Volumina sowie entsprechender Investments nutzen. Das Zusammenspiel der Stärken bei Investmentexpertise, niedrigen Kosten und Finanzstärke hat sich über Jahrzehnte bewährt. Die Allianz Leben bietet auf diese Weise ihren Kunden über die Garantien hinaus eine hohe Rendite, wie sie keine andere Anlageform auf diesem Sicherheitsniveau und über diesen langen Zeitraum darstellen kann.
Das Sicherungsvermögen ist bei Allianz Leben auch Basis für die effiziente Garantieabsicherung der kapitalmarktnahen Vorsorgekonzepte Invest alpha-Balance und IndexSelect. Invest alpha-Balance bietet ein optimiertes Zusammenspiel aus einer freien Fondsanlage und dem leistungsstarken Allianz-Sicherungsvermögen, verbunden mit einer Beitragsgarantie und einer garantierten Mindestrente zu Rentenbeginn. Bei IndexSelect kann der Kunde jedes Jahr neu entscheiden, ob er an der Entwicklung des Aktienindex EURO STOXX 50® teilhaben möchte oder ob er eine sichere Verzinsung von Allianz Leben bevorzugt. Auch hier sind der Erhalt der Beiträge und eine garantierte Mindestrente zu Rentenbeginn gesichert, jährliche Gewinne während der Ansparphase werden festgeschrieben. Kapitalverluste sind bei beiden Konzepten ausgeschlossen.
Demnächst: Neues Vorsorgekonzept
In Kürze wird Allianz Leben ein weiteres Konzept vorstellen, das die Stärken des Sicherungsvermögens nutzt und wesentliche Garantieelemente enthält, die sich bewusst vom klassischen Produkt unterscheiden. Denn möglicherweise möchte der Kunde die Garantie nicht für die gesamte Vertragsdauer festlegen, wenn das Zinsniveau wie derzeit relativ niedrig ist. Das neue Vorsorgekonzept bringt niedrigere Garantiekosten mit sich. Diese Einsparungen können in Form einer deutlich höheren Überschussbeteiligung an die Kunden weitergegeben werden.
Der Wunsch nach Sicherheit ist ein besonderes Merkmal des deutschen Vorsorgemarktes. Kapital- und leistungsstarke Anbieter werden weiterhin Lebens- und Rentenversicherungsprodukte mit Garantien anbieten. Innovationsstarke Anbieter werden darüber hinaus eine Gewichtung von Sicherheit und Chance zusammen mit unterschiedlichen Kapitalanlageformen ermöglichen. So spricht Allianz Leben die aktuellen Bedürfnisse ihrer Kunden an, die möglicherweise auf einen Teil klassischer Garantien verzichten wollen, damit für den Ertrag mehr übrig bleiben kann.
- Anmelden, um Kommentare verfassen zu können