Deutsche Fondsbranche erklimmt neue Rekorde

3,398 Bio. Euro – so viel Geld haben die Fondsgesellschaften in Deutschland Ende 2019 verwaltet. Das ist nicht nur ein neuer Rekordwert, sondern eine Steigerung um 15% innerhalb eines Jahres. „Die gute Stimmung an den Finanzmärkten hat sich im vergangenen Jahr positiv auf die Fondsbranche ausgewirkt“, erläutert Tobias C. Pross, Präsident des deutschen Fondsverbands BVI, auf der Jahrespressekonferenz. Damit knüpft die Fondsbranche an die starke Entwicklung der Vorjahre an. In den letzten zehn Jahren hat sich das Gesamtvermögen der Branche fast verdoppelt.

Offene Spezialfonds dominieren

Der Großteil des Vermögens entfällt auf offene Spezialfonds mit 1,875 Bio. Euro und auf offene Publikumsfonds mit 1,116 Bio. Euro. In offene Investmentfonds investierten Anleger 2019 netto 120,2 Mrd. Euro neue Gelder. Hierbei waren offene Spezialfonds mit 102,7 Mrd. Euro der größte Treiber. Sie erzielten zudem ihr zweitbestes Jahr nach 2015 als ihnen 121 Mrd. Euro zuflossen.

Starkes Vorjahresergebnis noch übertroffen

Offene Publikumsfonds erzielten derweil Nettozuflüsse von 17,5 Mrd. Euro. Geschlossene Fonds verbuchten ein Plus von 4,3 Mrd. Euro. Aus Mandaten zogen Anleger hingegen netto 5,5 Mrd. Euro ab. Mit insgesamt 119 Mrd. Euro erzielte die Branche mehr Zuflüsse als im Vorjahr, als sie 91 Mrd. Euro neue Gelder verzeichnete.

Nachhaltige Publikumsfonds stark gefragt

Die Absatzliste der offenen Publikumsfonds führen Immobilienfonds mit 10,7 Mrd. Euro an. Im Vorjahr flossen ihnen 6,4 Mrd. Euro zu. An zweiter Stelle stehen Mischfonds mit Zuflüssen von 10,5 Mrd. Euro. Aktienfonds verzeichneten 4,4 Mrd. Euro neue Gelder. Aus Rentenfonds flossen dagegen 3,7 Mrd. Euro ab. Nachhaltige Kapitalanlagen lagen 2019 klar im Trend. Im Neugeschäft der offenen Publikumsfonds entfallen 7 Mrd. Euro auf nachhaltige Fonds und damit 40% der gesamten Nettozuflüsse von Publikumsfonds.

Aktienfonds verwalten Rekordvermögen

Das Neugeschäft der offenen Publikumsfonds entspricht rund 1% des von ihnen verwalteten Vermögens. Die volumengrößte Gruppe mit der Rekordmarke von 423 Mrd. Euro sind unverändert Aktienfonds. Ihr Marktanteil ist in den letzten zehn Jahren aufgrund steigender Aktienkurse und Mittelzuflüsse von 30% im Jahr 2009 auf 38% gestiegen. Mischfonds sind mit 311 Mrd. Euro (28%) die zweitgrößte Gruppe. Dahinter folgen Rentenfonds mit 209 Mrd. Euro (19%) und Immobilienfonds mit 109 Mrd. Euro (10%).

Altersvorsorge ist wichtiger Treiber für Spezialfonds

Das verwaltete Vermögen offener Spezialfonds hat sich in den vergangenen zehn Jahren von 729 auf 1.875 Mrd. Euro mehr als verdoppelt. Dabei ist die Altersvorsorge ein wichtiger Treiber. Versicherer und Altersvorsorgeeinrichtungen hatten Ende 2019 insgesamt 1,159 Bio. Euro in Spezialfonds angelegt. Das entspricht einem Anteil von 62% des Spezialfondsvermögens. Vor zehn Jahren lag ihr Anteil bei 54%.

Altersvorsorgeeinrichtungen gewinnen besonders an Bedeutung

Insbesondere die Altersvorsorgeeinrichtungen wie Versorgungswerke und Pensionskassen haben an Bedeutung gewonnen. Ihr Anteil ist von 19% Ende 2009 auf 29% gestiegen. Versicherer sind noch immer die volumengrößte Anlegergruppe. Ihr Anteil hat sich leicht von 36 auf 33% reduziert. (mh)