Digitalisierung und Liberalisierung
Um hier die Liberalisierung dieser Investmentform voranzutreiben, haben digitale Investmentplattformen wie FINEXITY neue Konzepte entwickelt, denen das Prinzip von digitalen Wertpapieren (Wertpapiere, die nicht konventionell, sondern auf der Blockchain emittiert und verwaltet werden) zugrunde liegt.
Hier hat eine Vielzahl von Privatanlegern die Möglichkeit, partiell von Beteiligungen in Collectibles und Sachwerte zu profitieren. Die Plattformen übernehmen die Auswahl der Assets in Kooperation mit renommierten Experten, die Versicherung und die sachgerechte Lagerung von Kunstwerken, Oldtimern oder Luxusuhren.
Nach der Finanzierung der Anlagemöglichkeit werden die Beteiligungsverhältnisse auf der Blockchain verankert und entsprechende Token (digitale Wertpapiere) an die Investoren ausgegeben. Die Blockchain-Technologie fungiert hier als ein digitales Wertpapierregister, auf dem sicher und nachvollziehbar die schuldrechtlichen Besitzverhältnisse festgehalten werden. Bei FINEXITY werden Token zu einem Nominalbetrag von einem Euro emittiert. Die Mindestbeteiligung variiert je nach Anlagemöglichkeit zwischen 500 und 25.000 Euro.
Vorteile
Das hat für die Nutzer gleich mehrere Vorteile. Zum einen ist diese Form digitaler gemeinschaftlicher Investments kosteneffizient: Von der Emission bis zur Transaktion lassen sich hier bis zu 68% Kosten einsparen, was sich anlegerseitig positiv auf die zu erwartenden Renditen auswirkt.
Einsparungen ergeben sich vor allem aus der Desintermediation. Ohne Clearingstellen können mittelfristig Einsparpotenziale von bis zu 30% umgesetzt werden. Settlements und Verwahrstellen fallen nochmals mit 6% respektive 3% ins Gewicht. Langfristig entfallen einzelne Kostenpunkte wie Clearing und Risikokosten dank eines automatischen Settlements vollständig.
Zum anderen befördert dieser Ansatz eine Liberalisierung dieser Asset-Klassen. Kleinere Privatanleger können so das eigene Portfolio durch möglichst breite Diversifizierung gegen Risiken absichern und von den vergleichsweise hohen Renditen profitieren.
Zu guter Letzt ermöglicht die digitalisierte Handelsform Nutzern auch, ihr investiertes Kapital flexibel wieder aus dem Investment zu nehmen. Dafür können zum Beispiel FINEXITY-Nutzer den plattformeigenen außerbörslichen Sekundärmarktplatz nutzen.
Fazit
Ist eine Investition in Private- Market-Assets also eine gute Entscheidung? Die Antwort darauf ist ein klares Ja. Private Markets können eine lohnende Investmentmöglichkeit darstellen und sollten schon vor dem Hintergrund der Risikominimierung von jedem Anleger, gleich wie vermögend, in Betracht gezogen werden.
Gerade wer den klassischen Anlagemix aus Spareinlagen, Anleihen und Aktien mit kleineren Beträgen verfolgt, kann mit der Investition in digitale Anteile von Luxus- und Sachwerten das eigene Portfolio stärken und von attraktivem Alpha profitieren.
Diesen Beitrag lesen Sie auch in AssCompact 04/2023, S. 64 f., und in unserem ePaper.
Bild: © Ivan Yohan – stock.adobe.com
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Paul Huelsmann 
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