Thematisches Investieren in den Megatrend Cybersecurity

Ein Artikel von Christopher Gannatti, Globaler Research-Leiter bei WisdomTree

Die Geschichte zeigt: Gesellschaftlicher Fortschritt ist in der Regel durch massive Veränderungen und Entwicklungen gekennzeichnet, die sich jeweils im Abstand weniger Jahrzehnte vollziehen. Dazu einige Beispiele:

Verkehr: Laufen → Pferd → Dampfmaschine → Verbrennungsmotor → Elektromobilität
Rechnen: Bleistift und Papier → Abakus → Mainframe-Computer → Taschenrechner → PC
Kommunikation: persönlicher Kontakt → Brief → Telefon → frühes Internet und Mobiltelefone → heutiges Internet und Smartphones → soziale Medien

Von gesellschaftlichen Megatrends profitieren

Aus dieser vereinfachten Darstellung wird klar, dass sich die Welt permanent und deutlich wandelt – und dass dieser Wandel Chancen für wirtschaftliche Wertschöpfung bietet. Vor diesem Hintergrund beschreibt der Begriff „Megatrends“ breiter angelegte gesellschaftliche Veränderungen. Dabei kann es innerhalb eines breiteren Megatrends mitunter zahlreiche Themen geben – und Unternehmen, die von der zunehmenden Popularität eines Themas in der Gesellschaft mit Bezug zu Megatrends profitieren.

Deutlich steigendes Interesse

Anleger versuchen seit jeher, in Unternehmen zu investieren, die durch ihre Ausrichtung unsere Lebensweise prägen. Aus dieser Perspektive betrachtet gibt es das Konzept des thematischen Investierens schon seit Jahrzehnten. Nur wurde das früher möglicherweise anders benannt und beispielsweise unter dem Anlagestil „Wachstum“ gefasst. In den vergangenen Jahren hat die zunehmende Verbreitung von börsengehandelten Indexfonds (ETFs) und Massenkommunikationsmitteln zu einer steigenden Popularität thematischer Anlagen geführt. Vor 2020 wären in einem für thematische Anlagen in Europa guten – doch noch immer normalen – Jahr Mittel in Höhe von etwa 20 Mrd. US-Dollar in diese Kategorie geflossen. 2020 waren es dagegen netto bereits mehr als 60 Mrd. US-Dollar, und 2021 haben sich die Zuflüsse fast verdoppelt – auf netto knapp 120 Mrd. US-Dollar.

Auswahl beständiger Themen entscheidend

Nicht in jedem Fall führt der Einsatz von disruptiven Technologien aber zu profitablen Unternehmen, die entsprechende Renditen generieren. Viele Unternehmen erreichen möglicherweise nie die Gewinnschwelle. Andere Themen können sich wiederum als so beständig erweisen, dass sie sich über einen längeren Zeitraum mit einem höheren Maß an Resilienz entwickeln. Daher ist bei der Themenauswahl im Hinblick auf Megatrends besondere Sorgfalt geboten. Ein gutes Beispiel dafür ist das Thema Cloud Computing innerhalb des Megatrends Digitalisierung. Hier gibt es für die Anleger nicht nur eine einzige, sondern möglicherweise fünf oder mehr Optionen, die sich auf verschiedene Teilbereiche des Cloud-Sektors fokussieren.

Das Thema Cybersecurity ist langfristig angelegt

Anbei ein paar Fakten, die dafür sprechen, dass das Thema für Anleger langfristig interessant ist:

Die Cloud-Plattform von Microsoft (Azure) sowie jene von Amazon (Amazon Web Services) generieren hohe Umsatzerlöse in der Größenordnung von 20 Mrd. US-Dollar pro Quartal. Diese sind in den vergangenen Jahren im Jahresvergleich nachhaltig um 30% bis 40% gestiegen.
Statt des Kaufs von Software entscheiden sich Endverbraucher und Unternehmen immer häufiger für Abonnements. Das vereinfacht Updates sowie die Fehlerbehebung. Zudem zahlen Abo-Kunden nur für das, was sie wirklich brauchen, statt für Komplettpakete mit Funktionen, die für sie entbehrlich sind.
Zu den weiteren Vorteilen gehört die Cybersicherheit. Zugegeben: Bis heute existiert kein System, das zu jeder Zeit vollkommen geschützt ist. Doch wenn es um Cybersicherheit geht, existiert zwischen kleineren Unternehmen bzw. Einzelpersonen, die sich selbst darum kümmern, und der Auslagerung dieser wichtigen Aufgabe an größere Plattformen, wie sie Amazon oder Microsoft betreiben, ein signifikanter Unterschied.

Viele interessante Anbieter am Markt

Die großen Cybersecurity-Anbieter haben Unternehmen erfolgreich gezeigt, wie der Einsatz von Software zu Effizienzsteigerungen und Arbeitserleichterungen führen kann. Dabei ist grundsätzlich entscheidend, zunächst das Problem oder die Chance zu umreißen. Im nächsten Schritt gilt es dann, Unternehmen zu identifizieren, welche die für die Lösung des Problems erforderliche Software entwickeln. Dazu ebenfalls drei Beispiele:

Spätestens seit der Corona-Pandemie benötigen Unternehmen einen Schutz, der Cybersicherheit über viele verschiedene Zugangspunkte hinweg gewährleistet. Der Anbieter CrowdStrike ist Marktführer beim Schutz der Nutzer in einem Umfeld, in dem Mitarbeiter über unterschiedlichste Wege auf die Cloud zugreifen.
Unternehmen verfügen über enorme Datenmengen und benötigen effektivere Möglichkeiten, diese so zu strukturieren und zu verarbeiten, dass sie daraus Erkenntnisse für ihre Geschäftstätigkeit ableiten können. Snowflake bietet eine Lösung, mit der sich Daten, die an vielen verschiedenen Orten und bei zahlreichen Cloud-Anbietern gespeichert sein können, besser visualisieren lassen.
Unternehmen müssen die globale Zusammenarbeit ihrer Mitarbeiter erleichtern, die über viele Standorte hinweg an Projekten arbeiten. Atlassian hat eine Reihe von Tools entwickelt, mit denen Teams bei vielen Arten von Aufgaben stets gut organisiert und auf dem neuesten Stand bleiben können.

Zugang über ETFs

Die genannten Unternehmen sind Beispiele für eine Vielzahl von Firmen im Bereich Cybersecurity, die einen Blick wert sind. Um die damit verbundenen Chancen möglichst umfassend zu nutzen und gleichzeitig Risiken zu streuen, ist ein breiter gefasster Investmentansatz besonders geeignet. ETFs ermöglichen Anlegern, sich im Rahmen einer diversifizierten Strategie auf bestimmte Themen im Zusammenhang mit Megatrends zu konzentrieren. Zudem sind sie tagesaktuell transparent, was die Strukturierung der jeweiligen Strategie und die Positionen im Portfolio betrifft. Sollten sich Anleger für das Thema Cloud-Computing interessieren und das damit verbundene Potenzial nutzen wollen, können sie zwischen verschiedenen entsprechenden ETFs wählen. Und auch für andere langfristig interessante Themen steht ein vielfältiges ETF-Angebot zur Verfügung.

Diesen Artikel lesen Sie auch in AssCompact 11/2022, S. 68 f, und in unserem ePaper.