Drei wesentliche Faktoren für die Beratung
Mit Blick auf die neuen Herausforderungen treten folgende drei Aspekte in den Fokus:
1. Investmentuniversum
Bei der Erfassung der Nachhaltigkeitswünsche von Anlegern ist Erwartungsmanagement gefragt. Zu enge Vorgaben können das Produktangebot stark einschränken und auch Risiko-Rendite-Präferenzen des Kunden beeinträchtigen. Entscheiden sich Anleger etwa für Produkte mit hohem Mindestanteil an „Investitionen nach EU-Taxonomie-VO“, führt dies aktuell zu einem sehr engen Anlageuniversum. Investitionen mit „nachhaltigen Eigenschaften“ eröffnen dagegen ein breites Anlagespektrum, mit dem sich diversifizierte Portfolios gestalten und Investmentziele der Anleger verfolgen lassen.
2. Produktauswahl
Bei der Produktauswahl geht es zunächst um Aspekte wie die Verankerung der Nachhaltigkeit im Investmentprozess sowie die Frage, wie ESG-Ratinganbieter die Produkte bewerten. Wer als Investor wirklich eine ESG-Transformation vorantreiben will, sollte darüber hinaus auch prüfen, ob der Vermögensverwalter eine glaubwürdige Engagement- und Abstimmungspolitik verfolgt. Sinnvoll ist auch ein Blick auf die ESG-Strategie des Asset-Managers im eigenen Haus.
3. Verfügbarkeit von ESG-Daten
Fondsanbieter müssen die relevanten ESG-Informationen der Fonds bis Juni 2022 im European ESG Template (EET) bereitstellen. Die für den deutschen Markt relevanten ESG-Daten der Fonds aus dem EET werden vom WM Datenservice zentral bereitgestellt. So werden sie für die Beratung an verschiedenen Schnittstellen bei Fondsanbietern und Plattformen zugänglich sein. In den Verkaufsprospekten werden die ESG-Informationen spätestens Anfang 2023 verfügbar sein. Dann werden auch ESG-Anhänge in den Jahresberichten verpflichtend. Zusätzlich werden ab Mitte 2023 auch in den Jahresberichten PAI-Informationen auf Gesellschaftsebene verfügbar sein.
Diesen Artikel lesen Sie auch in AssCompact 06/2022, S. 46 f., und in unserem ePaper.
Bild: © mindscanner – stock.adobe.com
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Alexandra Weck 
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