Ein Beitrag von Klaus-Jürgen Baum, KJB CONSULTING, und Dr.-Ing. Dietmar Kottmann, Oliver Wyman
2024 war ein außergewöhnlich starkes Jahr für die Maklerdienstleister. Das betreute Courtagevolumen der 24 analysierten versicherungsorientierten Pools und Verbünde („Kernmarkt“) erreichte rund 2,4 Mrd. Euro – ein Plus von 16,5% gegenüber 2023. Ihr Wachstum lag damit weit höher als die Beitragsentwicklung im deutschen Versicherungsmarkt (+5,2% ggü. Vj.). Haupttreiber waren die Prämieninflation in den Sparten Komposit bzw. Kranken, Share-of-Wallet-Gewinne bei Bestandsmaklern und Neumakleranbindungen. Allerdings gab es auch Ausreißer: Bei fünf der insgesamt 24 betrachteten versicherungsorientierten Pools und Verbünde lag die Umsatzsteigerung unter dem GDV-Wert für die Beitragsentwicklung.
Die Mehrzahl der betrachteten Anbieter konnte das günstige Marktumfeld auch dazu nutzen, ihre operative Profitabilität zum Teil kräftig zu steigern. Im Branchendurchschnitt betrug das EBITDA-Wachstum satte 29% – mit einer extremen Spreizung zwischen den Wettbewerbern.
Die „BIG“ 4 ziehen weiter davon
Die Spitzengruppe der Maklerdienstleister, auch als „BIG 4“ bezeichnet, konnte ihren Vorsprung vor den Mitbewerbern in 2024 weiter ausbauen. Aufgrund des überdurchschnittlichen Wachstums dieser Spitzengruppe (Umsatz: +21% vs. 15% sonstige Anbieter) erhöhten sich die Konzentrationsgrade beim betreuten Courtagevolumen und beim Umsatz auf 63,7% (+1,3%) bzw. 68,8% (+2,4%).
Dimensionen der Marktverschiebung
Der Blick auf die absoluten Zahlen verdeutlicht die Dimensionen der Marktverschiebung: So legten INFITECH, blau direkt und JDC bei den Umsätzen jeweils rund 50 Mio. Euro zu. Die BIG 4 befinden sich erkennbar weiter in einer Aufwärtsspirale, das Wachstumsmomentum ist ungebrochen. Ihre Zuwächse lagen höher als das Gesamtgeschäft vieler Wettbewerber.
Mit Blick auf die Zukunft wird sich das Gewicht der BIG 4 nochmals spürbar erhöhen. Denn zu deren kumuliertem Geschäftsvolumen werden MAXPOOL, Netfonds und verticus hinzuzurechnen sein.
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